今年以來,人民幣一直跌跌不休。上周五,人民幣跌得更猛了,一度到達(dá)6.9,快觸及7這條紅線了。周五央行果斷出手,將外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率從0上調(diào)到20%。
央行出手保匯率,人民幣不會(huì)急劇下跌了。人民幣完全企穩(wěn)了?目前還很難說。
人民幣貶值對(duì)大家有哪些影響?人民幣貶值時(shí)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)?貓姐給大家分析一下。
01、人民幣貶值,最先感到痛的是股民
最近股民們應(yīng)該已經(jīng)有了切身的體會(huì)。
人民幣在5月初還是緩緩貶值,但到6月中旬人民幣貶值速度突然加快,A股就如滑梯一般直直下滑。6月初,上證指數(shù)3100點(diǎn)左右,到8月6日,上證指數(shù)只有2700點(diǎn)左右,跌幅達(dá)到13%。
一個(gè)做了10年老股民朋友對(duì)著貓姐哀嘆,最近真是一點(diǎn)行情都沒有,做什么都是虧。他給自己放了一個(gè)長(zhǎng)期,游玩去了。
確實(shí),股市與人民幣就是一對(duì)同生共死的難兄難弟,人民幣一貶值,A股馬上死給你看。
●回頭看以前人民幣貶值階段,比如2015年811匯改,A股剛經(jīng)歷了股災(zāi),正處于大熊市,匯率貶值時(shí),股市跌得更快了,上證指數(shù)一度跌至階段性最低點(diǎn)2850。
● 再往前的2014 年上半年的一次貶值,那會(huì)市場(chǎng)比較好,上證天天橫著盤,中小創(chuàng)已開始處于牛市, 但他們?cè)谌嗣駧刨H值期間均有明顯下跌。
▌人民幣貶值為啥影響股市?
股市是一個(gè)對(duì)錢非常敏感的行業(yè)。一般來說,資金愿意選擇升值的貨幣,如果人民幣貶值太明顯,資金就會(huì)離開這里,去其他地方投資。一些投資于股市的錢流到外面去了,本幣在國(guó)內(nèi)的流通量減少,股市因此容易下跌。
02、人民幣貶值,容易造成通脹
人民幣貶值,意味著貨幣變得便宜了,進(jìn)口東西變貴了,會(huì)使國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲,現(xiàn)金會(huì)越來越不值錢。
近期股市一片哀鳴,與股市走勢(shì)對(duì)比鮮明的是,期貨市場(chǎng)走勢(shì)火爆。看看商品市場(chǎng):焦炭等期貨品種4個(gè)交易日大漲超10%,甲醇等多個(gè)品種連創(chuàng)新高。
當(dāng)然漲的不止這些:原油、鐵礦石、焦煤、錳硅這些東東統(tǒng)統(tǒng)上漲。農(nóng)產(chǎn)品上面,蘋果再創(chuàng)新高,秈稻、早稻、強(qiáng)麥等品種都上漲。
大家感覺最明顯的就是油價(jià)上漲了。
8月7日,國(guó)內(nèi)油價(jià)又調(diào)整了,加滿一箱油多花2.5元。油價(jià)今年漲了幾次,不知不覺間,已從6元漲7.4元,幅度已經(jīng)超過20%。
像石油、鐵礦石、木材、大豆、糧食這些都是國(guó)家每年需要大量進(jìn)口的消費(fèi)品,都是以美元結(jié)算的,目前漲價(jià)苗頭已經(jīng)出現(xiàn)了。
5月時(shí)候,全國(guó)豬肉價(jià)格出現(xiàn)了止跌回升走勢(shì),近期豬價(jià)漲得更快了,多地價(jià)格已漲破14元/公斤的水平,全國(guó)均價(jià)也已超過13.5元/公斤。
回看歷史, 過去在人民幣匯率大幅貶值時(shí), 物價(jià)都上漲快速。
7月底,政治局會(huì)議定調(diào),下半年實(shí)行穩(wěn)健貨幣政策和積極財(cái)政政策,這意味著下半年市場(chǎng)上錢更多,通脹概率更大了。
03、國(guó)債,成好的投資品種
人民幣貶值,對(duì)商品來說,是一種利好。債市也是一種好投資品種,尤其是國(guó)債。
國(guó)債作為傳統(tǒng)避險(xiǎn)品種,多次在人民幣貶值期間出現(xiàn)利率下行、價(jià)格上升。另外,今年流動(dòng)性寬松對(duì)債市也是利好。
貓姐上次寫了一篇文章推薦國(guó)債《全面寬松基本確認(rèn),這類資產(chǎn)外資一直在抄底》,下半年繼續(xù)推薦國(guó)債。
有一類國(guó)債,可以賺取國(guó)債的波動(dòng)價(jià)格,還能賺取國(guó)債利息,它在股票賬戶買賣,這就是記賬式國(guó)債。
記賬式國(guó)債的流動(dòng)性高于儲(chǔ)蓄國(guó)債,利率雖沒有儲(chǔ)蓄國(guó)債高, 但價(jià)格可以根據(jù)市場(chǎng)利率波動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)預(yù)期利率下降時(shí),價(jià)格就會(huì)上漲。比如有些年初價(jià)格91元左右,現(xiàn)在價(jià)格已漲到96元上下了。投資者可以通過買賣取得收益,操作堪比股票。
04、房?jī)r(jià),很難說
人民幣貶值,大家最關(guān)心的是房?jī)r(jià),房?jī)r(jià)會(huì)不會(huì)下跌?
過去幾年,人民幣匯率也經(jīng)歷了幾次起伏,但國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)走勢(shì)只有一個(gè)方向:漲!
人民幣貶值,意味著貨幣變多了。對(duì)房?jī)r(jià)來說,寬松貨幣政策下,房?jī)r(jià)更容易上漲。但是如果貶值太厲害,匯率暴跌資金外流,對(duì)經(jīng)濟(jì)明顯不利。政府一般都會(huì)選擇加息維持本國(guó)匯率,利率抬升很可能使得房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅調(diào)整。
就中國(guó)來說,房?jī)r(jià)的走向更傾向于短期看政策、中期看土地、長(zhǎng)期看人口。如果人民幣貶值時(shí)間不長(zhǎng),幅度不劇烈,感覺對(duì)房地產(chǎn)影響不是很強(qiáng)烈。
下一次再出現(xiàn)人民幣貶值,該避開哪些坑? 你get了嗎?
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