霧里看花 2011年中國重卡市場走勢分析

  轉(zhuǎn)眼間，21世紀(jì)的下一個十年已經(jīng)到來。回顧2010年的商用車市場，“重卡”無疑是其中最靚麗的一抹顏色。在市場一片大好的環(huán)境下，2010年的重卡銷量以近乎“井噴式”的增長突破了百萬輛大關(guān)。然而，人們對剛剛開始的2011年中國重卡市場還不知道朝哪個方向發(fā)展。作為與國家宏觀環(huán)境息息相關(guān)的重卡企業(yè)，通過對投資、消費(fèi)、出口以及相關(guān)政策的分析，隔皮菜瓜，我們卻也可以從中得知一二。

●  投資依然旺盛 未來市場潛力巨大

    今年的兩會，國家各級政府首次將民生的增長置于GDP增長的前面，但盡管如此，誰又能否認(rèn)發(fā)端于金融危機(jī)時的四萬億固定資產(chǎn)投資直到今天依然還在延續(xù)之中？一個無需置疑的事實(shí)是，今天我國的城鎮(zhèn)化水平依然只有47.5%，與到“十二五”期末的51.5%還有很大的差距。

    數(shù)值的增長意味著需要大量的投資需求，特別是在我國廣大的中西部農(nóng)村還有大量的小鄉(xiāng)鎮(zhèn)需要城鎮(zhèn)化，以緩解中心城市人口膨漲、住房緊張、道路擁堵等突出的矛盾現(xiàn)象，而中國房地產(chǎn)市場每年1000萬套的保障性住房建設(shè)，同樣也使得中國的重卡成為了其中當(dāng)仁不讓的主要生產(chǎn)資料和生產(chǎn)工具。

    與此同時，一個不容忽視的事實(shí)還在于，國家最近幾年出臺的一大批區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展規(guī)劃，無一不涉及大量的投資。這些投資有很多都是要基于50年不落后的標(biāo)準(zhǔn)之上——大量的高速公路、高速+普通鐵路、交通、機(jī)場、礦山、油氣田等等，同樣也離不開中國重卡的參與。

    顯現(xiàn)的事實(shí)是，迎著“十二五”開局之年的曙光，眺望遠(yuǎn)方，我們看到的是中國還有三分之二的地區(qū)需要大力發(fā)展，而這其中折射出的是中國重卡市場的巨大潛力。

●  消費(fèi)有所減弱，難現(xiàn)放量增長

    然而，對于中國重卡的產(chǎn)銷能否依然旺盛，我們不僅僅只看投資，還要看消費(fèi)與出口是否給力。

    目前人民幣的升值，疾重難返的通貨膨脹都將成為壓在中國人們頭上的大山，這必將使得宏觀經(jīng)濟(jì)的總基調(diào)為“全面緊縮”。多骨牌的效應(yīng)使得公眾的消費(fèi)心理隨之趨緊，而與百姓息息相關(guān)的汽車消費(fèi)也必將受到持續(xù)性的影響。此外，各大重卡企業(yè)還將面臨著產(chǎn)品價格下降、利潤率下滑、現(xiàn)金流困難等多重風(fēng)險。柴油價格、鋼材、橡膠等原材料等不斷的飚升，持續(xù)上漲必將對重卡生產(chǎn)企業(yè)帶來較大的成本壓力，在重卡企業(yè)毛利率出現(xiàn)較大下滑的形勢下，企業(yè)要想獲得較大的盈利空間，筆者以為，必然會在內(nèi)部繼續(xù)深化企業(yè)內(nèi)部改革以及延伸自己的產(chǎn)業(yè)鏈條。

    與此同時，我國重卡行業(yè)經(jīng)過這兩年以來的透支性增長，市場留給2011年的增長空間已被一定程度的壓縮，難以再持續(xù)放量增長。因此，即便各大廠家或圈地建廠、或重組收購，也難以掩蓋中國重卡今年產(chǎn)能過剩的事實(shí)。換言之，在“十一五”的末期，各大廠商雖然紛紛對自己的未來表示出了極大地信心，但必將有超過半數(shù)的廠家完成不了年前制定的增長目標(biāo)。原因再簡單不過，今年的市場沒有他們想象的那么大。但蛋糕究竟怎么分呢？筆者以為，在口碑相傳的重卡市場，還是強(qiáng)者更強(qiáng)。

    畢竟在這個行業(yè)之中，他們已經(jīng)獲得了終端用戶的認(rèn)可。此外，作為規(guī)模效應(yīng)顯著的重卡企業(yè)，最近幾年，各大企業(yè)都在加快產(chǎn)業(yè)鏈條的整合步伐，中國最早實(shí)現(xiàn)最優(yōu)質(zhì)資源整合的陜西重汽就行成了濰柴動力、陜汽、法士特、漢德等行業(yè)黃金產(chǎn)業(yè)鏈，并發(fā)揮著巨大作用，推動了陜汽重卡的迅猛發(fā)展。正如一位業(yè)內(nèi)專家評價的那樣，如今整車廠和柴油機(jī)廠之間的關(guān)系，已經(jīng)從數(shù)年前的戰(zhàn)略合作，逐漸向股權(quán)合作演變，全產(chǎn)業(yè)鏈的集團(tuán)公司已經(jīng)越來越多，這無疑增加了這些大企業(yè)的競爭力。
●  政策將朝著技術(shù)升級、淘汰落后產(chǎn)能上面轉(zhuǎn)變

    目前，隨著我國車船稅、汽車燃料消耗限值新標(biāo)、國IV排放標(biāo)準(zhǔn)的逼近、環(huán)境稅開征在即等政策的出臺與調(diào)整，這些都將直接或間接地對我國重卡市場形成較大的抑制效應(yīng)。此外，今年值得重卡企業(yè)關(guān)注的是：從2011年起的十二五時期內(nèi)，國家對汽車管理的任務(wù)將主要放在節(jié)能減排上，因此對汽車行業(yè)的鼓勵政策將會更多地體現(xiàn)在扶持技術(shù)升級、淘汰落后產(chǎn)能上面。

    特別是2011年1月1日實(shí)施的《商用車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》明確不支持淺資歷、小規(guī)模企業(yè)的進(jìn)入。這將有助于規(guī)范我國重卡行業(yè)，維護(hù)重卡競爭秩序類型，實(shí)現(xiàn)重卡產(chǎn)品由低端向高端的過渡，推動汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化升級。

    隨著我國運(yùn)輸行業(yè)逐漸走向集約化，大型物流公司在其中扮演的角色將越來越重要。另外，運(yùn)輸業(yè)的盈利模式也將從過去以超載為主的形式轉(zhuǎn)向目前以追求運(yùn)輸效率為主的特征，這對產(chǎn)品提出了更高的要求，重型化、動力提升、智能化、可靠性，尤其是燃油經(jīng)濟(jì)性將會成為關(guān)注焦點(diǎn)。國內(nèi)物流市場會帶動部分長途牽引車的增量。此外，計(jì)重收費(fèi)的政策使得盈利的車型發(fā)生變化，一些用戶的在用車輛在2011年得以快速更新，使一些需求提前釋放。

    而從產(chǎn)品發(fā)展的趨勢上看，油價的日趨高漲又迫使向重型高端化和輕量化、大功率化的趨勢上轉(zhuǎn)變。特別是在輕量化產(chǎn)品上，中國重卡還有很大的提升空間。筆者以為，2011年，14噸以上重型卡車主銷功率將在300馬力以上，350馬力以上牽引車細(xì)分產(chǎn)品將更受青睞。這一趨勢，在各家企業(yè)新一代重卡產(chǎn)品上表現(xiàn)的尤為明顯。

●  出口依然以非發(fā)達(dá)國家為主，且利潤率下滑

    雖然中國重卡國內(nèi)市場異常火爆，但海外市場卻一直沒有獲得重大突破。一個顯而易見的事實(shí)是，今天的中國重卡在產(chǎn)品品質(zhì)與技術(shù)含量上，與曼、沃爾沃、斯堪尼亞等國際重卡巨頭相比還有不小的差距，這是導(dǎo)致中國重卡產(chǎn)品長期以來難以打開歐美等西方發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的消費(fèi)市場。可中國重卡在勞動力、成本與價格上依然存在著絕對的競爭優(yōu)勢，卻使得中國重卡在中東、北非、拉美等傳統(tǒng)市場逐步拓展。

    特別是在價格上，中國出口的商用車平均價格僅為3.56萬美元左右，貨車類產(chǎn)品的平均價格在1.5萬美元上下，牽引車的出口價格在3.5萬美元前后。而國外同類產(chǎn)品的價格則很高，其雙橋的牽引車價格在80萬元人民幣，約合12萬美元，二者一比較，價格優(yōu)勢顯而易見�；谝陨蟽�(yōu)勢，目前不發(fā)達(dá)國家對中國重卡產(chǎn)品的持續(xù)性需求非常旺盛，中國重卡產(chǎn)品的替代作用正在逐步顯現(xiàn)。

    筆者認(rèn)為，隨著近年來國家在政策層面的適度調(diào)整和市場需求的穩(wěn)步攀升，為產(chǎn)品的發(fā)展提供了充足的市場空間。重卡企業(yè)通過過去20多年引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新的發(fā)展歷程，在產(chǎn)品的技術(shù)和質(zhì)量上取得了顯著的突破，產(chǎn)品品質(zhì)正逐步接近進(jìn)口重卡。例如，在排放方面，近年來國家對排放的限制越來越嚴(yán)格，從幾年前的國Ⅲ，到正在推行的國Ⅳ，排放要求逐漸與國際接軌，這就提高了中國重卡產(chǎn)品的品質(zhì)和市場競爭力。

    正如一位變速箱企業(yè)的老總說的那樣，當(dāng)中國市場真正需求這種產(chǎn)品時，無需多時，中國的企業(yè)就能迎頭趕上。因此，即便是今天我們的海外市場不大，但未來海外市場必然看漲。特別是在2008年下半年，受金融危機(jī)影響，歐洲曼、斯堪尼亞、沃爾沃等重卡企業(yè)均在一定程度遭遇創(chuàng)傷。這對于中國自主品牌的出口而言無疑提供了很大的市場機(jī)遇。

    據(jù)了解，2010年，我國載貨車出口數(shù)量大幅增長，其中自卸車?yán)^續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，而牽引車和經(jīng)底盤改裝的專用車出口比例也在逐步上升，這些良好的勢頭與喜人的形勢為中國重卡拓展國際市場奠定了良好的基礎(chǔ)。

    2010年以來，以陜汽為代表的中國重卡企業(yè)出口也取得了新突破，一些企業(yè)也在海外設(shè)立制造基地，中國制造口碑也逐步得到各國認(rèn)可。面向全球市場，中國的重卡出口區(qū)域依然還是北非、亞洲以及南美洲。這些地區(qū)的國家因經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展階段，需進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對卡車，尤其自卸車的需求量較大，這些重型自卸卡車主要用于建筑工地搬運(yùn)、礦山開采、公路運(yùn)輸?shù)�。但一個現(xiàn)象值得注意，雖然這些市場進(jìn)入比較穩(wěn)定，但是所產(chǎn)生的利潤卻僅占到行業(yè)整體的80%。

    綜上所述，筆者以為，今年如果沒有重大的利空政策出臺，2011年中國重卡最多只有98萬輛左右的市場，其增量卻主要體現(xiàn)在二類底盤專用車上。另外，在排放標(biāo)準(zhǔn)升級以及用戶趨于成熟下，市場對使用壽命長、油耗低的中高端重卡需求將明顯提升，中高端重卡的市場份額會有所上升。